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Culture financière

  • Investir dans l'Immobilier ou dans les placements financiers ?

    Oui l'immobilier est une valeur sûre, palpable, décorrélée des marchés financiers.


    Oui les placements financiers sont "risqués" , ne sont pas garantis ...


    Effectivement, souvent, nous avons un penchant pour ce qu'on connaît ou qu'on croit connaître de par nos expériences personnelles, familiales ou bien les "ont dit" (le cousin du beau-frère de la cousine de la voisine de mon ex ^_^) !


    En fait de la même manière qu'on ne peut s'alimenter  qu'exclusivement de fruits, exclusivement de légumes ou bien exclusivement cassoulet, on ne peut construire sont patrimoine qu'à base d'immobilier ou de placements financiers.


    Chacun d'eux possède des propriétés patrimoniales, fiscales et financières spécifiques indispensable pour se bâtir un patrimoine, un avenir financier équilibré.


    Voyez le patrimoine comme une maison dont:


    • le toit fait de tuiles de deux natures "le patrimoine professionnel et patrimoine privé"
    • et  qui repose sur deux murs porteurs qui sont:
    •  d'une part "l'immobilier" 
    • et de l'autre, les placements financiers.

    Un conseiller patrimonial  expert et de confiance saura vous guider à chaque étape de votre vie pour bâtir efficacement le patrimoine sur-mesure qui vous convient, en tenant compte de votre profil de risque investisseur, de vos objectifs, de votre situation et de votre horizon d'investissement.   



La pyramide de l'épargne


Quels que soient nos parcours d'études, professionnels ou tout simplement de vie, l'éducation financière, pourtant essentielle, est rarement abordée, encore moins approfondie.


Pourtant, développer une intelligence financière est fondamental pour espérer se constituer, dynamiser et/ou diversifier sereinement son patrimoine. Ceci, tout en respectant, son propre profil de risque investisseur et opérer un bon équilibre entre sécurité, rentabilité et disponibilité de son patrimoine.


Quelques règles de base sont à observer. La constitution du patrimoine peut s'envisager sous forme d'une pyramide. Ces bases doivent être solides pour supporter durablement l'ensemble de la pyramide. On peut distinguer plusieurs étages dans la constitution du patrimoine, du bas vers le haut :


  • le court terme

    C'est le rez-de-chaussée  à construire sérieusement pour ensuite pouvoir se projeter sur moyen et long terme en terme de la constitution du patrimoine. La constitution de l'épargne implique de toujours veiller à consommer moins que la totalité des revenus du foyer. Il est recommandé d'épargner systématiquement  au moins 10 à 15% des revenus du foyer et d'effectuer des virements automatiques sur des comptes d'épargne bancaires dédiés et distincts, ce, dès perception des revenus.


    Bien entendu, il s'agit donc de veiller à ne pas vivre au dessus de ses moyens et d'éviter tant que possible des crédits consommations, le cas échéant les rembourser le plus tôt possible. 


    Dans l'épargne court terme, on peut y compter, en plus du compte courant du quotidien (dépenses habituelles liées aux charges  récurrentes et train de vie), les différents livrets bancaires réglementés de type Livret A, Livret Jeune, Livret de Développement Durable et Solidaire. Ces livrets sont liquides, très disponibles mais très peu rentables. 


    "L'argent qui y est logé dort", ces livrets rapportent moins que l'inflation ce qui conduit mécaniquement à s'appauvrir. On est " pratiquement sûr" d'y perdre en pouvoir d'achat. Par conséquent, on recommande d'y laisser juste le strict minimum (par exemple pour des salariés : tout au plus, 2 à 3 fois les revenus du foyer) permettant de répondre rapidement aux situations urgentes de la vie et souvent imprévisibles. i.e. chaudière en panne, voiture à réparer, voyage urgent en cas décès dans la famille …


    Le Girardin industriel constitue une niche fiscale qui permet d'investir Ethique et Solidaire qui consiste à participer au financement de matériels industriels en outre-mer en contrepartie de quoi les investisseurs bénéficient d'une réduction d'impôts l'année suivante qui est supérieure au montant qu'ils ont apporté pour financer le matériel industriel. il s'agit d'un investissement sur du court terme : à horizon 12 à 18 mois.

  • le moyen terme

    il s'agit du premier étage, d'une classe d'épargne à horizon 5 à 8 ans en moyenne. Cette épargne est disponible sous certaines conditions et plus rentable sur le moyen terme que l'épargne court terme. On peut y loger le Plan d'Epargne Logement (PEL) désormais peu pertinent, l'Assurance Vie (le véritable" couteau suisse" de l'épargne), les contrats de capitalisation,  le Plan d'Epargne en Actions "PEA" (pour bénéficier des actions Européennes en "franchise d'impôts" ), le Plan d'Epargne Entreprise (PEE) / Groupe (PEG) / Inter-entreprise (PEi), les Comptes Titres Ordinaires (CTO),  


    L'épargne investie dans l'enveloppe PEE/PEG/PEi est bloquée pendant 5 ans et, y investir, est particulièrement intéressant lorsque le salarié bénéficie d'un mécanisme d'abondement sur ses versements (généralement issus de l'intéressement ou de la participation). A l'issue des 5 ans de blocage, cette épargne peut être recyclée via d'autres solutions d'investissements selon les objectifs de l'investisseur.


    En ce qui concerne les solutions d'Assurance Vie, Contrat de Capitalisation et PEA Assurance, elles peuvent être bâties, sur-mesure, avec un profil d'investissement allant du Prudent à un profil  offensif , en fonction du profil de risque investisseur, de l'horizon d'investissement, de sa sensibilité à certaines thématiques (.i.e. ISR : Investissement Social et Responsable, ) et du contexte macro-économique + valorisation du marché.


    Les Comptes Titres Ordinaires (CTO) permettent d'acquérir des actions internationales dans l'optique de bénéficier de leur potentielles valorisations sur le long terme ainsi que des dividendes associées.


    Les Crypto Actifs, plutôt d'horizon moyen - long terme, caractérisés par leur extrême volatilité ont leur place dans le patrimoine financier des épargnants, mais ne devraient représenter qu'une faible portion du patrimoine. N'y investir qu'un montant d'épargne qu'on est prêt à perdre.


     Cet étage "moyen terme" peut être alimenté par des versements initiaux et des versements programmés afin de la construire progressivement et le faire fructifier dans le temps, tout en lissant les points d'entrées sur le marché.

  • le long terme

    il s'agit du dernier étage, d'une épargne à horizon 8 ans et plus. 


    L' immobilier, sous toutes ses formes (neuf ou ancien, direct ou Indirect, en pleine propriété ou démembrée, location nue ou meublée, financé avec ou sans apport …) y occupe une place prépondérante. L'immobilier a l'avantage ne pas être basé que par votre épargne ou capacité d'emprunt mais aussi grâce à la contribution des locataires et grâce à la contribution du trésor public (i.e. dans le cas d'un dispositif comme la  Loi Pinel, Malraux,  Loueur Meublé Non Professionnel, ...).


    Les Sociétés Civiles de Placement en Immobilier (SCPI) surnommées aussi "Pierre Papier" permettent de générer des revenus complémentaires sur du long terme. Tout comme l'immobilier en direct, elles sont finançables via un crédit immobilier ou crédit consommation et peuvent être acquises en démembrement de parts (nue-propriété ou usufruit). 


     En effet, le financement est un levier très puissant dans la constitution d'un patrimoine.


    Le capital Investissement ou private equity permet d'investir essentiellement dans des sociétés non cotées (des sociétés régionales ou considérées comme "Innovantes") et de bénéficier d'une forte réduction d'impôt en "One-Shot" proportionnelle au montant investi.


    Le Plan d'Epargne Retraite (PER) est une forme d'assurance vie "bloquée" horizon retraite qui, en contrepartie, permet de déduire les montants cotisés des revenus imposables. Cela entraîne une réduction de la base imposable et donc "une économie d'impôts".


    Le PERECO est le pendant du PEE/PEG en entreprise, mis en place à l'initiative de l'employeur et qui constitue une épargne bloquée jusqu'à la retraite. 


    Le PERECO est particulièrement intéressant lorsque le salarié bénéficie du mécanisme d'abondement sur ses versements (versements généralement issus de l'intéressement ou de la participation). 


    L'économie d'impôt est un second levier de dynamisation du patrimoine. Plus on en paie, plus on pourra en économiser ou en réinjecter dans son propre patrimoine ^_^


    La prévoyance permet de se protéger (financièrement) soi-même et ses proches en cas de survenue d'un accident de la vie (décès - invalidité - incapacité). 


    Enfin la Résidence Principale  et Résidence Secondaire font partie intégrante du patrimoine mais il ne s'agit pas, à proprement dit, d'outils de dynamisation du patrimoine. Ces derniers pourraient même être considérés comme des passifs mais s'il est sécurisant d'acquérir sa résidence principale. 


    En conclusion, pour se constituer efficacement son patrimoine  et bien réussir ses investissements,  il est nécessaire :

    • d’avoir accès à une large gamme de solutions
    • de s’assurer de la cohérence de la solution proposée avec sa situation, ses besoins et objectifs, son horizon d'investissement
    • et enfin, de bénéficier d’un accompagnement personnalisé par un professionnel de la gestion de patrimoine Expert et Confiance.
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